De kansen zijn nooit in ons voordeel

Door Michael Snyder, op 31 maart, 2014

Hoe zou U het vinden als U naar de winkel ging om iets te kopen, en iemand ging iets eerder naar de winkel om het eerst te kopen, en het dan U te verkopen tegen een hoger bedrag?
Dit is iets wat in de financiële wereld miljoenen keren gebeurt. Dit soort gedrag is zo populair geworden, dat het tot een complete industrie is verheven die bekend staat als “hoog frequent handelen” ( High frequency trading)
Op dit moment maakt dit hoog frequent handelen de helft uit van alle transacties op Wallstreet, en het kost de rest van ons biljoenen euro’s per jaar.
Het grappige is, is dat het volkomen legaal is.
Hoog frequent handel firma’s gebruiken een onvolkomenheid in het systeem, en door toe te staan dat dit doorgaat, hebben de autoriteiten hun eigenlijk een vrijbrief gegeven om van ons te stelen. Helaas is dit maar een van de voorbeelden die ons laten zien dat de kansen nooit in ons voordeel werken. De “gewone man” kunnen eigenlijk nooit winnen, en zij die bovenaan de voedselketen staan vinden dat prima.

Geld verdienen in de aandelen markt hoort te gaan over het maken van slimme investeringsbeslissingen. Het hoort niet te gaan over het vinden van een foutje in een video spelletje om dat uit te buiten. Maar dat is dus eigenlijk wat deze hoog frequentie handelaren hebben gedaan. Zij hebben enorm veel tijd geïnvesteerd om een manier te vinden om centen te verdienen ( soms zelfs fracties van centen), aan de verhandelingen die de rest van ons doen.

Gelukkig, zijn deze praktijken voor de hele wereld blootgelegd op een avond in 60 minuten. Steve Kroft nam een interview af met een voormalig handelaar, Michael Lewis, die net een nieuw boek had gepubliceerd genaamd “Flash Boys”. Dit boek is geheel gewijd aan alle slechte elementen van hoog frequent handelen.Hieronder een gedeelte van het interview...

 

Steve Kroft: En dit alles wordt gedaan met computers?
Michael Lewis: Alles wordt met computers gedaan. Het gaat te snel om dat door mensen te laten doen. Mensen zijn volledig verwijderd van de marktvloer.
“Snel” is het sleutelwoord hier. Machines met geheime programmatuur verhandelen nu aandelen in een fractie van een seconde, veel te snel om gezien te worden op een aandelen ticker of computer scherm.Sneller dan de markt zelf. Hoog frequente handelaren, grote Wallstreet firma’s en aandelen markten hebben miljoenen uitgegeven om het voordeel van een milliseconde te hebben voor hun en hun klanten, alleen om een blik te kunnen werpen op de aandelenprijzen en orders een moment voordat anderen dat kunnen, samen met de mogelijkheid om daar naar te handelen.
De insiders zijn in staat om sneller te handelen dan jij. Ze zijn in staat om jou orders te zien en die uit te spelen tegen andere orders op een manier die jij niet begrijpt. Ze zijn in staat om jou order voor te zijn.

Steven Kroft: Wat bedoel je met “jou orders voor te zijn?”
Michael Lewis:Het betekend dat ze jou verlangen om aandelen Microsoft te kopen kunnen identificeren, om vervolgens een fractie van een seconde voordat jij de aandelen koopt, zelf die aandelen te kopen, en ze aan jou door te verkopen tegen een hogere prijs. Dit gebeurt allemaal in een heel kort tijdsbestek. Het snelheidsvoordeel dat de snelle handelaren hebben bestaat uit milliseconden, soms fracties van milliseconden. Maar het is genoeg voor hun om te identificeren wat jij gaat doen, voordat jij het doet, en ten koste van jou.

Steve Kroft: Dus het drijft de prijzen op.
Michael Lewis: Het drijft de prijzen op, waardoor jij een hogere prijs betaald

Hier kan je het hele interview zien. In tegenstelling tot de meeste mainstream media nieuwsverslagen, is dit echt de moeite van Uw tijd waard, en ik raad het aan.

Natuurlijk zijn er veel mensen die al vele jaren ophef hebben gemaakt over hoog frequent handelen.
Zero Hedge is maar één voorbeeld.
Deze manier van handelen is al jaren gaande en de overheid kijkt de andere kant op.

Deze hoog frequente hadels firma’s voegen niets toe aan onze maatschappij. Zoals Barry Ritholts eerder opmerkte, één van deze firma’s heeft een gemiddelde tijd van maar elf seconden waarin zij het aandeel bezitten, en op een zeker moment liet deze firma weten dat zij “nog geen dag verlies hadden geleden met verhandelen van aandelen in vier jaar”.....

Het enige verrassende ding over Lewis stelling was dat iedereen ook maar enigszins er door zou kunnen worden verrast.

De wiskunde van handel is simpel:Het is een “zero-sum game”. De winst van de ene handelaar, is het verlies van een andere handelaar. Alleen bij oog frequent handelen, zijn de verliezers de investeerders ( door hun pensioen fondsen, pensioen rekeningen en institutionele fondsen). Het hoog frequente handelaren deel (Afroming), komt voort uit deze grote instituten hun handels beslissingen.

De technologie achter hoog frequente handel mag dan complex zijn, de wiskunde erachter is simpel.Toen de beveiligingen en de handels commissie toestonden dat beurzen al de onuitgevoerde inkomende orders met de handelaars deelden, was het moeilijk om niet een paar cent af te romen op fracties van een cent van elke handel. Enige jaren geleden heeft de oprichter van Tradebot, één van de grootste hoog frequentie bedrijven, gezegd dat de firma in vier jaar tijd ze geen dag met verlies hadden geopereerd op de beurs. De tijd waarin de firma een aandeel bezit is gemiddeld elf seconden.

Hoe kan dergelijk gedrag ook maar iets van waarde aan de maatschappij toevoegen?

Ze romen gewoon geld af dat naar anderen toe zou moeten gaan. In essentie worden er biljoenen euro's gestolen van pensioen fondsen en pensioen rekeningen, en het wordt tijd dat mensen verontwaardigd beginnen te worden hierover.

Helaas is het zo dat, zelfs als deze handelingen onwettig zouden worden, dat de kansen nog steeds niet in ons voordeel zouden zijn.

Er zijn miljoenen Amerikanen die er van dromen vooruit te komen in het leven, maar dat schijnt ze nooit te lukken. Ze werken ontzettend hard, maar des te meer ze verdienen, des te meer belasting ze moeten betalen. Als je op een of andere manier het toch voor elkaar krijgt om wat geld bij elkaar te schrapen om in de financiële markten te investeren, zullen alle winsten die je maakt op gaan aan vergoedingen, commissies en nog meer belasting.

En het is belangrijk om te onthouden dat in de financiële wereld de "gewone man" wordt beschouwd als een gemakkelijke prooi door de hongerige wolven die maar al te graag een manier vinden om jou geld in hun zakken te laten verdwijnen. Als je niet weet wat je doet, is het maar al te gemakkelijk om volledig afgeslacht te worden.

Op Wallstreet zijn er winners en verliezers

Meestal is het de "gewone man" die verliest.

Maar ze zouden op zijn minst kunnen proberen een systeem te maken wat nog een schijn van eerlijkheid zou hebben. Zo lang hoog frequent handelen bestaat, zal dat nooit gebeuren.

Om meer functionaliteit te hebben, is het handig om in te loggen. Nog geen inlognaam, registreer Uzelf dan eerst.

Decentralisatie in de zorg zal terug gedraaid moeten worden.
  • Votes: (0%)
  • Votes: (0%)
  • Votes: (0%)
  • Votes: (0%)
  • Votes: (0%)
Total Votes:
First Vote:
Last Vote:
 
Powered by Sexy Polling